AR行业重磅报告：起底AR产业金矿和全球核心玩家

2025-12-15上海AR开发专家

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  这是智东西·内参推送的第101期智能产业研究报告。
  最近几年,随着移动互联网的深度渗透,线上的人口红利正在消失,流量成本却持续攀升。
  增强现实
  (AR)的火爆,让人们看到了新一代流量和场景入口,开启一片蓝海,微软、谷歌等科技巨头纷纷入局。
  事实上,
  AR系统
  的发展已经经历了二十年。目前,
  AR技术
  已经应用于企业销售、品牌形象宣传、突破商业模式等,并在教育、医疗等领域有着诸多尝试,其相关产业链也循序发展。本期的智能内参,我们推荐来自国元证券的AR行业报告,如果想收藏本文的报告全文,可以在 智东西(公众号:zhidxcom)回复关键词“nc101”下载。
  以下为智能内参整理呈现的干货:
  | 移动互联的困境:用户增长放缓 内容成本飙升
  智能手机作为智能终端,经过近 10 年的发展,产业已经发展成熟,行业增长和性能提升空间非常有限。国内智能手机保有量已经处于较高水平,出货量甚至开始负增长。
  而设备本身经历了 数次迭代,iphone7 亮点已经泛善可陈,硬件红利无几,用户期待越来越少。技术升级或更迭,手机厂商亟待突破。
  与此同时,移动互联的内容和应用也遭遇瓶颈,随着智能手机的普及,手机网民占占整体网民数量超过 90%。2014年至今,用户增长明显放缓,人口红利逐渐消失。
  此外,用户获取成本也在不断攀升。根据投之家数据,在金融创业领域,2013 年一家互联网金融创业公司的获客成本区间为300-500 元,而 2016 年则涨为 1000-3000 元,线上成本甚至高于线下。
  这使得更多品牌商转战线下渠道,从线下发掘增量,精准营销、社群经济、IP/网红热等大行其道。O2O模式也随着巨头火并,格局确定。内容方面,移动购物、移动广告、手机游戏、移动视频的市场规模增长显著放缓。
  因此,移动互联界急需新的突破。根据历史经验,每一代计算平台,必然伴随着交互方式、人机界面、使用场景等综合形态的大颠覆。AR更符合自然交互方式,无缝连接线上线下,被认为是下一代计算机平台。
  | AR蓝海:应用广泛 2B、2C总相宜
  作为新一代计算平台预备役,AR设备不仅仅可以替代智能终端,且覆盖广泛的应用领域,预计将在C端和B端,成为重要的物联网操控中心。
  | B端应用偏重生产工具属性,是AR增速最快的领域。
  对于 B 端客户而言,AR 眼镜作为生产力工具可以大大提升生产和培训效率,提升安全系数甚至突破能力限制,其带来的价值远远高于成本,因此 B 端需求非常旺盛。
  | C端应用更注重娱乐和教育体验。
  目前2C硬件尚未成熟,亟待关键零部件的性能提升;软件应用方面,依托现有手机终端,加上Pokenmon Go等爆款 AR 产品极大地启发和教育了市场。
  AR+LBS 类手游开发了一种将线下和线上打通,需要玩家在虚拟与现实世界协作进行游戏体验的全新玩法。企业可以突破现有流量瓶颈,实现线上线下无缝融合,实现场景式营销。目前,AR 应用可大大促进企业销售、利润率、品牌形象、商业模式突破。未来AR 产业内容和硬件均有望成为商业模式的主导,并催生新的产品形态。
  国元证券认为,
  AR市场
  2B将先于2C发展,区域市场规模预计北美份额最高、亚太增速最快。
  | 产业链:硬件标准尚未统一 国内SDK正值机遇期
  Ronald Azuma 在 1997 年的总结, 增强现实系统一般具有三个主要特征: 虚实结合,实时交互,和三维注册(又称匹配或对准) 。历经二十年发展,AR 系统实现的重心和难点已经有所变化,但是这三个要素仍是 AR 系统不可或缺的。
  仅以智能眼镜为例,AR技术涉及头部姿态跟踪、三维注册、显示设备、人机交互、系统评估等技术。
  | 硬件方面,AR设备的关键技术包括显示、输入和交互、识别和跟踪定位技术等,目前缺乏统一的技术基准。
  根据摩尔定律以及现有制线工艺的发展,预计2020年,支持AR计算、续航等能力的硬件设备将达标,
  AR眼镜
  将迎来爆发期。
  1、显像技术
  AR 眼镜按真实环境的表现方式可以分为视频透视式 HMD 和光学透视式 HMD。视频透 视式方案更类似于 VR 头盔加上摄像头,由于光学透射式头盔跟实际场景结合更紧密, 真实感更强,安全性以及眩晕感逊于光学透视式。目前大部分 AR 眼镜厂商采用的是光学透视式方案。
  光学透视式 AR 可分别光源、出瞳和光波导分类,这三种分类可以任意组合,目前很多 AR 眼镜采取的都是组合方案。
  光波导技术,在人眼之前加入一层透明的、薄的、可以显示所需的图像和符号的光学波 导设备,使得 AR 眼镜轻薄,外观自然流畅,佩戴舒适,成为主流发展方向。随着 SBG 和 SRB 技术的成熟,有望成为显示标准,在商业,专业和消费级市场广泛采用。
  2、输入和交互技术
  3、识别和跟踪技术
  现实场景的理解和重构,主要是解决“是什么”和“在哪里”的问题,也就是要理 解、知道场景中存在什么样的对象和目标,对场景结构进行分析,实现跟踪定位和 场景重构。
  物体检测和识别,基于图像的基本信息(各类型特征)和先验知识模型(物体信息 表示) ,通过相关的算法实现对场景内容分析的过程。常见任务有,人脸检测、行人 检测、车辆检测、手势识别、生物识别、情感识别、自然场景识别等。
  识别检测技术的难点在于技术的碎片化,不同对象特征的提取和处理需一一对应,且受环境噪声、光照等因素影响大。
  基于硬件的跟踪定位技术主要是通过声、光、电、机械等原理的传感器对摄像机进 行跟踪定位。优点是:无需通过复杂的算法获取位臵的信息,获取速度也比较快。 缺点是:使用的设备往往比较昂贵,并且易受到周围环境的干扰 。
  基于视觉的跟踪定位技术中,SLAM 较为主流,其优点是:不需要预存场景,可以 跟踪较大范围,适用面广,在跟踪的同时也可以完成对于场景结构的重建。缺点是: 计算速度慢、数据量大、算法复杂,对系统的要求也较高。应用案例:
  HoloLens
  和
  Magic Leap
  的宣传视频。国内亮风台在研发当中。
  为了弥补不同跟踪技术的缺点,许多研究者采用硬件和视觉混合跟踪的方法来取长补短,以满足增强现实系统高精度跟踪定位的要求。
  | 软件方面,
  AR平台
  依旧是安卓一家独大。每一代计算平台都将诞生新的平台软件巨头。内容制作依然面临着周期长,成本高的窘境。
  未来将有两种主要的内容形式,一种是以Cardboard为代表的基于智能手机等移动端的服务存在市场,另一种则是以AR眼镜为智能终端的服务增量市场。由于国外现成的SDK几乎只有
  Vuforia
  方案和
  Metaio
  可用,文件体量大,云端识别价格高。国内软件开发的价格优势、服务能力,有利于吸引开发者。
  | 巨头的游戏:硬件成为必争之地
  | 谷歌:发挥平台优势,硬件与自身系统生态相结合
  谷歌认为“下一个产品革命,一定是发生在硬件和软件的交汇点”。10月5日,谷歌 在旧金山举行发布会,全面展现了其在硬件上的投入,这也是“made by google”的开 端,预示其将进一步切入硬件产品研发,从而更好地将自身系统生态与硬件相结合。
  | 微软 :组织AI联盟,打造智能化OS
  10月21日, 微软公布第一财季财报, 旗舰云计算产品的营收同比增长 116%。 与此同时, 更广泛的“智能云”业务营收同比增长 8.3%,至 63.8 亿美元。移动应用和云计算的发 展抵消了微软其他业务的销售滑坡。
  微软认为 AI 已经成为互联网巨头的兵家必争之地:不仅与 IBM、Google 等联合成立了 AI 联盟,同时成立了微软人工智能及微软研究事业部,将人工智能平台 Project Malmo 提供给开源社区, 推出 AR 眼镜 HoloLens, 并且在语音识别和图像识别等领域成绩突出, 未来将把 AI 注入到所有的产品和服务里, 包括HoloLens、Skype等,打造智能化的OS。
  |
  苹果
  :收购初创公司,瞄准操作系统
  苹果认为,在一个成熟的生态系统中,一个有创意的开发团队能迅速将他们的产品迅速推广到全球,说明其更看重现有智能手机上的 AR 应用。表面上,苹果对 VRAR 只字未提,实际上其在 VR/AR 领域的研究可以追溯到十多年前,苹果认为 AR 比 VR 应用更广泛,是非常核心的技术,除了大肆招聘 VR/AR相关人员,苹果收购了来自 AR 领域、3D 体感及面部识别等相关领域的 Metaio、PrimeSense、 Faceshift、 Emotient、 Polar Rose、 Xtion Pro/ Xtion Pro Live、 FlybyMedia、 LinX 等,并且储备了几十项的 VR/AR 专利,且瞄准了操作系统。
  | Facebook :注重手机平台AR技术,硬件进展不大
  Facebook 认为未来 AR 技术将会借助智能手机平台蓬勃发展,因此,其在进行一系列的 AR技术研究, 包括测试像 MSQRD 这样的轻量级版本 AR 应用, 并且已经开始通过收购 等渠道投资 AR 行业,包括收购 Snapchat等,而 AR硬件上相对进展不大。
  | 国内巨头
  BAT 在 AR 领域的发力主要集中在擅长的应用层面,利用新技术升级改造原有的业务, 其硬件布局主要以投资为主,不像国外巨头聚焦于软硬一体化的生态体系.
  | 创业公司如何突围
  AR 产业整体还处于初级阶段,虽然巨头已经着相关布局,但还有不少空白领域,尤其是围绕本土市场的优势领域,依然有不少蓝海。 从产业图谱来看,国内创业公司已经在各个环节均有涉足,这其中极有可能长出新的巨头。
  从AR产业的爆发节奏来看,软件和应用先于硬件,2B 硬件先于 2C 硬件,智能手机的 AR 应用先于 AR 眼镜。 真正的消费级 AR 眼镜要到 2019 年左右出现。目前在 C 端 AR 内容和应用以 及 B 端 AR 眼镜均呈现出高速增长态势。
  智东西认为,AR的硬件技术研发,尤其是显像方面,如火如荼。火爆的
  Pokemon
  go、真实的企业需求和订单以及频频发布的AR新品吸引大众眼球,也让行业的发展更为正面和良性。
  然而,受限于摩尔定律,移动平台的存储和计算能力短期难有突破性进展,这就使得AR云端识别技术成为大趋势,并可以从宏观角度对用户群体进行行为分析。这对于国内SDK来说,是一个历史机遇。
  目前来说,2B应用相对更火,更为刚需,但随着AR技术的成熟和设备普及,2C内容将迎来飞速发展,也就是说,娱乐、教育内容对于创业者来说,能有效避开巨头的纷争,积累前期资本。