VR、AR、AI很火但可能都是泡沫 留存率做到20%才算独角兽

2024-10-09上海AR开发专家

• 
  关于时机的三句金言:
  对于创业者,你必须踩准主题,如果你的主题和周期不吻合,你融资会很困难。
  今年中国两个热点,上半年移动直播,下半年共享。
  最近加VR、AR、人工智能很火,这些可能都是泡沫,机会很少。
  关于商业机会判断的三个关键词:
  首先,市场规模大;
  第二,可复制,可非线性的高度复制;
  第三,可防御。
  “我们的经验只有6个月留存做到20%以上才能做到10亿美金以上的企业。”金沙江创投董事总经理朱啸虎在近期中国青年创业论坛发表如是观点。
  以下为朱啸虎讲演实录:
  大家下午好!很高兴,感谢青年创业论坛,很高兴再次来到杭州,杭州有很多非常优秀的创业者,我们在杭州也投了不少好的项目,希望有更多的机会和杭州的创业者合作。
  / 壹 / 时机
  VR、AR、人工智能可能都是泡沫
  最近大家很多很困惑到底互联网还有没有机会?不仅很多创业者问我们,投资者也在问我们,好像我们是水晶球一样,其实我们也不知道,这是个十亿美金的问题,如果能回答的话。任何能预测的当然都是假的,最近加VR、AR、人工智能很火,这些可能都是泡沫,机会很少。
  但是大数据来看,历史来看机会还是有的,五年前谷歌、脸书上市以后,很多人问互联网还有没有机会,事实情况是美国的互联网在谷歌和脸书之后每年还是能诞生一家几百亿美金的公司,包括优步、推特都是在脸书、谷歌之后诞生的,互联网永远会有惊喜,惊喜在哪里,你不知道。
  上半年中国两个热点,上半年移动直播,下半年共享。我们去年投了映客,今年没想到会这么火。OFO我们投的时候,大家觉得这个市场比较小,大学校园做的,中国虽然是技术的大国,但是更多人越来越要讲消费升级,都要开车,为什么还坐自行车,今天这个自行车共享已经非常火了。
  投资人都不愿见O2O企业了
  我们喜欢看历史,中国的历史就是互联网差不多有15年历史,有很明显的五个周期,每三年一个周期,但是每三年一个周期概念不一样。第一个门户网站,第二个SP,第三个游戏,第四个社交,第五个电商,未来三年看估计是O2O。对于创业者你必须踩准主题,如果你的主题和周期不吻合,你融资会很困难。
  今天O2O企业,很多投资人不愿意见你的。今天早上开会之前见了一个企业他就做O2O的,做的很好,但是现在融资很难,大部分投资人不敢投,都觉得过去的一两年当中在O2O里面烧了很多钱都亏了,现在觉得O2O都是陷井。所以创业一定要踩准资本市场的节奏。
  我们讲到底风口在哪里?我们感觉人口智能,包括AR、VR都是更需要让子弹飞一会。
  任何一个东西,大的平台机会出现都是要有正确时机点的。
  对互联网来说,创业时间点非常非常重要,脸书为什么一开始融资很难,美国的风险投资在社交网上投了很多都死掉了,这些就是到风口出来的时候很多人不相信能做成大的平台,脸书做起来了,确实有很多时间的因素。
  中国互联网BAT基本99年2000年成立的,这是中国互联网的元年,中国二线的互联网公司,赶集、58、去哪儿都是05年06年成立的,为什么05年06年有这么多诞生?也很简单,05年左右中国的PC互联网的渗透率到20%,任何一个市场用户渗透率到20%以后就开始起来了,做任何事情都能够事半功倍。
  今天ARVR也是一样,今天你有多少朋友在用?1%不到,所以现在做太早了。对VC来讲我们看到渗透率是到15%以后可以开始投,对创业者来说至少到5%到10%创业才有机会。今天1%都没到,这个时间点确实有点早。
  我们可以看到更多的机会在比较现实的机会从PC互联网移动互联网转型,比如今日头条、映客、小红书为什么能够成功?
  以前的互联网公司,他们移动互联网转型做的不好,所以映客能起来,是因为YY转型不成功,这些商业模式在PC时代广泛证明是成立的,新闻网站、直播是已经被教育过的,用户被教育过的,市场被证明的,但是这些公司因为内部的惰性或者公司内部的原因,向移动互联网转型转不过去给创业者的机会。比如YY和映客最大的区别,YY上的主播都是公会控制的,YY成也公会败也公会。
  移动直播,映客上全部都是在全民直播,是没有公会的,所以任何一个直播在映客上起来必须先把朋友拉起来,口碑传播效应非常强。公会主播就没有口碑传播效应,YY在移动平台上的用户数还是非常小的。所以我们感觉是在PC互联网证明的商业模式,向移动互联网转型给创业者许多机会,我们更愿意去观察的机会。
  / 贰 / 商业机会的判断
  三个关键词
  到底机会在哪里?我们不知道,但是我知道有几个关键字,首先市场规模大,第二可复制,可非线性的高度复制,第三个可防御。
  这三个很简单,但是很多创业者理解不深刻,前几天一个创业者做停车的,他说停车市场很大,上海一个地方停车一百万次以上,但是90%以上和你没关系,90%以上的停车都是家到公司的固定位置停车,看上去市场很大,但是和你没有关系,和你有关系的是非常小的市场。你要想清楚这个市场和你有关系的部分有多大。
  第二点可分析性的复制,这是互联网最大的优势,互联网对传统企业最大的优势,传统企业开个饭店投一千万,第二个店还是要,互联网是非线性的,一开始建平台需要很多钱,但是建完以后后面投资少很多;
  第三个可防御,中国的互联网可防御是非常强调可防御性。中国互联网是非常残酷的,任何一个行业到最后必须是九死一生的,旅游行业是万亿级的市场,携程和去哪儿,切入点还不一样这样的两个公司最后合并了。和传统企业不一样,传统企业的老板基本在线下都能把酒言欢的,他们不会拼到这种地步,中国的互联网一定要讲究可防御。
  前面36氪的刘总讲过今年互联网创业和去年很不一样,我说最不一样的是去年,去年是个非常特别的情况,今年恢复常态,是将来几年的常态。
  去年太火了,很多钱从传统企业房产退出来,觉得互联网很容易赚钱,很多资金跳进互联网市场。互联网有个问题是反馈时间很快,不像传统行业,传统行业买地造房子没有两三年不可能得到结果的。互联网六个月就能知道结果,投进去就知道这个企业六个月就知道行不行。
  去年很多钱砸进互联网,去年都觉得企业发展不行,没有人接盘砸在手上了,很多人发慌不敢投了,今年不是市场没钱,市场还有很多钱,但是很多投资人觉得风险高,他们认识到互联网投资的风险,不敢投资,尤其O2O领域,很多人去年一朝被蛇咬,十年被草绳。对创业企业来说,更要精益创业,非常谨慎的花钱,在A轮融资要尽快证明商业模式。
  今天和三年前的创业不一样,三年前可以参考美国的商业模式,这些模式在美国大部分被证明了,只是在中国验证一下怎么执行的问题。今天很多商业模式在美国是同步的,可能比美国晚一两个月、两三个月时间,甚至有些中国比美国领先,美国抄中国的商业模式。
  今天这些模式没有被证明的情况下,更要考验执行力,需要用很短的时间,很少的钱去验证这个商业模式行不行,这样才有机会示错。任何一个创业公司一下子找到正确商业模式很难的,百度同时尝试过六个商业模式,比较幸运的是第三个付费搜索成功了,我觉得这是必须给自己容错的时间和空间来去这样才可能成功。
  所以我讲在A轮要控制好烧钱,最好三十到五十万一个月,才有比较容易有冗余的时间。然后最好单点证明,拿了A轮不要扩张,先在上海北京试点,在一个地方证明商业模式,别人再证明可复制性,证明不是有地域限制的,C轮再复制到全国去。
  今年上半年还有一个鸡汤,美国创业都很高大上的,美国创业都做的什么超级高铁,做火箭、卫星、电动汽车,中国创业者很LOW,但是我们讲的是全世界只有一个钢铁侠,他以前创业帮助很多投资者赚钱,这次也是把自己的身价砸进去才有投资人跟他玩。
  你以前没有创过业,自己没有拿钱,那要从小的机会,过去做成功的公司切入点都很小的,去哪儿是便宜的机票,滴滴打车是帮用户打出租车,饿了么叫外卖,怎么更方便的叫外卖,所以千万不要想一个很高大上的问题。
  我们最不喜欢听到讲话我做人工智能、大数据的,这样的创业者都是没有想清楚的,你要告诉投资人你要解决什么非常具体痛的商业问题,这是我愿意听的,高大上的概念基本上你自己都没讲清楚。
  前面讲过一定证明商业模式前提下能够控制成本。我想强调一下用户留存非常重要,对互联网公司来讲用户留存是一切,投资人愿意给创业者花钱买流量用户的,最关心的是你不能留下来,最好的是六个月能留下多少,留存指标一般可以看到第一个降低比较厉害,第一个月50%走掉,但是六个月以后会比较平稳,更关心的六个月以后留下多少用户。
  我们及格线是六个月以后留下来20%,指标看起来不高,但是很难做到。大部分公司都在留存10%以下,这是很难做起来的,我们的经验只有6个月留存做到20%以上才能做到10亿美金以上的企业。
  创业者千万不要求大求全,一定要抓住一个痛点,集中精力在一个点上,像滴滴打车开始上线非常简单,只有一个叫车,支付都没有,专车快车不用讲了,就是非常简单的语音叫出租车的功能,这样才能迅速的做起来,如果不是这么快的抓住关键点做起来就错过机会了。
  11年七八月份上线的,那时候还有时间开发司机,如果把功能做全,11月份上线根本没有时间开发司机,为什么起来?就是那年冬天下了三场雪,它的业务翻番,天时地利人和非常重要,所以你要尽快上线,用用户反馈来做你的产品修改。
  创业者,管理学里面讲一定要补齐短板,创业公司要充分发挥你的优势,发挥长板,从独木桥里杀出来,把你的长板目前优势和团队优势转化成融资优势,把融资优势转化成业务优势,进入正向循环才有机会弥补你的短板。创业者不要想一开始弥补短板,把你的优势发挥到极致才能赢。
  防御
  最后我讲一点怎么防御,在中国是互联网非常重要。美国的互联网生态链里面每一个环节都可以有公司活得很滋润,中国一个生态链必须垄断才能赚钱。防御比较空,我们具体落实到四个方面:
  第一点依赖度,对这个平台,对流量有没有依赖度,流量依赖大平台获取的,基本上很难去防御,比如易代价,比如最近自行车共享,我们为什么敢投?因为滴滴在我们后面,自行车和出行是密切的,非常难单独成立一个业务;
  第二点控制也很重要,就是对服务提供的控制力,举个例子就是家政服务行业,家政服务行业公司和滴滴打车同时成立的,但是今年这家公司的差距天翻地覆的差距,客户很容易和阿姨达成长期关系有飞单,公司很难做很大。但用户和司机很难达成长期公司,我不知道司机在哪里,不可能固定的。家政服务不一样,更希望固定在一个上,反映了平台对服务的控制力决定了平台的防御和价值;
  第三点战场纵深,举个例子就是从份额,最好的是优惠券,现在的市场是非常类似的,它的商户和用户都是很类似的,但是优惠券的切入点是非常少的,只能切一到两个点。团购打得很厉害的时候,还能切1到10个点,合了以后能切到20个点。如果没有正常纵深,根本养活不起,今天优惠券是团购公司的标配,不能成为独立的企业。
  最后管理难度很重要,举个例子美团,美团切的比较晚,比饿了么三个星期的外卖,后来王新想了一招,就是从管理难度上做,他迅速扩张到两百个,看饿了么是否跟进,短时间从几十个城市到几百个城市,对一个大型创业团队可以的。
  但是互联网还有另外一个规律,你比一个对手晚六个月进入你基本上没有机会追了,这对饿了么是很大的挑战,如果不扩张就被边缘化了。
  饿了么想了想还是扩张,扩张的前提是开发一个强有力的移动的管理系统,团队他们都是计算机毕业的,能力很强,他们开发了一个很好的移动的管理系统,可以管理到每一个城市的员工的招聘和技校和培训,总部可以看到每一个城市每个员工当天做了什么事情,当天绩效怎么样,靠系统管理了200个城市扩张,最后还是和美团打了平手。
  这些点,创业前要想清楚的,你到底这方面有没有优势,这是不是一个合格的商业机会。