通信行业周报：VR硬件产业或临近拐点 企业面临普惠格局

2024-10-18上海AR开发专家

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  投资要点：
  板块行情走势：
  本周通信行业板块上涨3.02%，其中电信运营上涨4.46%，通信设备制造上涨2.57%，增值服务上涨4.07%；同期沪深300 上涨幅度为2.15%，比沪深300 指数高0.87%，涨跌幅处于所有板块中第18 位。动力设备上涨2.89%，系统设备上涨1.59%，网络覆盖优化与运维上涨2.41%，网络接配及塔设下跌0.15%，线缆上涨3.80%，通信终端及配件上涨3.54%，其他通信设备制造上涨1.92%。
  行业动态：
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  要闻：
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  行业投资逻辑：
  VR 行业持续发展，多领域应用成为趋势。目前，国内VR 行业主要以硬件产业为主，其次是内容产业。VR 硬件是基础，内容是关键，内容是带动硬件发展的关键因素。一旦内容出现突破性成果，整个VR 行业一定会迎来新一波爆发。我们认为， VR 硬件产业或临近拐点，企业将面临普惠格局。未来VR 行业的行业标准也将逐步形成并不断完善，行业准入门槛将不断抬高，当前仅仅依靠低劣的模仿VR 来盈利的厂商将会被市场淘汰，在技术领域有着核心竞争力的企业将成为VR 市场的主流军；同时VR 行业将更加注重内容开发，VR 的内容将会进一步的拓宽，注重内容创新的企业将享受VR 增长红利。因此，我们推荐深入布局智能硬件ODM 业务，成为国际大客户重要的VR 产品代工厂商的歌尔股份、坚定“平台+内容+VR/AR”三大战略，构建互联网娱乐平台的恺英网络以及布局VR 内容制作，打造家庭VR 入口的佳创视讯。
  风险提示： VR 行业发展不及预期